Индикаторы технического анализа рынка

В биржевой торговле различают два вида анализа текущего состояния инструмента или рынка в целом:

1. Фундаментальный анализ – методы прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанные на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности. Используется в основном долгосрочными инвесторами и чаще всего предполагает долгосрочное инвестирование.
2. Технический анализ – метод прогнозирования котировок при помощи индикаторов технического анализа, которые призваны предсказывать поведения рынка в будущем на основе анализа котировок за какой-то промежуток времени в прошлом. Как правило, на технический анализ в своих прогнозах опираются трейдеры, в том числе алгоритмические.

Виды индикаторов

Индикаторов технического анализа много. Основные из них:

1. Трендовые – индикаторы, которые отслеживают текущий тренд — то есть направление для ценной бумаги: рост цены или её снижение. Позволяют трейдеру среагировать на изменение рынка или спрогнозировать его изменение.

   Подавляющее большинство трендовых индикаторов опираются на скользящую среднюю линию, у которой много разновидностей.

2. Осцилляторы – индикаторы, которые хорошо работают в условиях стабильного рынка, то есть тогда, когда нет ярко выраженного направления движения цены. Они предупреждают о дисбалансе рынка, указывают на расхождение цены и показаний индикатора, говорят о возможности продолжения краткосрочного тренда внутри диапазона.

   Наиболее известные осцилляторы — Стохастик и Индекс Относительной Силы. Их преимущество в том, что они заранее позволяют увидеть, когда цена может сделать разворот и перейти от одного тренда к другому — но только в условиях диапазона.

Примеры индикаторов

Скользящая средняя

Скользящая средняя, или скользящее среднее (moving average) — трендовый технический индикатор, в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего.

Использование

Для использования индикатора совмещаются одновременно графики цены и его скользящей средней. Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение; иногда называется порядком или временным окном или длиной) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента.

В разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения. Выбор этих параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа. Но в целом считается, что чем больше время прогноза, тем больший порядок нужно выбирать для скользящей средней, и наоборот.

Построение

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия.

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем.

Если линия графика цены находится выше скользящей средней, рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи.

Различают четыре основных разновидности индикаторов пересечений скользящих средних:

• SMA — простое;
• SMMA — сглаженное;
• EMA — экспоненциальное;
• LWMA — линейно-взвешенное.

Примеры графиков различных видов скользящих средних в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индикатор линейной регрессии

Индикатор линейной регрессии (Linear Regression Indicator, LRI) – трендовый технический индикатор, разработанный Гильбертом Раффом 1991 году. Эффективный и простой в эксплуатации инструмент, который помогает спрогнозировать будущие цены до того, как они станут «перегретыми».

Отображается на графике в виде канала, который образуют две параллельные линии, равноудаленные от тренда. Ширина этого коридора зависит исключительно от выбранного таймфрейма.

Есть две основные стратегии работы с индикатором линейной регрессии:

• на разворот;
• на пробой.

В первом случае трейдер ориентируется на динамику изменения цены в границах канала. При её приближении к линии сопротивления или поддержки ставка делается на то, что пойдет движение в обратном направлении — то есть если цена вплотную подошла к верхнему пределу, от актива можно избавляться. Если она в самом низу канала, есть смысл задуматься о покупке.

Пример графика линейной регрессии в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индикатор Аллигатор

Индикатор Аллигатор – осцилляторный индикатор технического анализа, созданный известным рыночным игроком Биллом Уильямсом. Используется для поиска моментов перехода тренда к стабильному движению, а также сигнализирует об его прекращении.

График индикатора Аллигатор состоит из трёх разноцветных линий с разными периодами и сдвигом на графике, которые называются сглаженными скользящими средними (SMA). Во всех кривых используется средняя цена, а не цена закрытия. Для её расчёта берётся максимум и минимум за определённый период времени, складываются между собой и делятся на два.

• Челюсть — кривая синего цвета с расчётным периодом 21 при смещении вперёд на 8 баров. Она демонстрирует возможное местонахождение цены при отсутствии фундаментальных экономических новостей. Если линия «Челюсти» располагается ниже относительно графика цены, значит, рынок находится в состоянии позитивного ожидания восходящего движения. Если выше – рынок настроен негативно, и велика вероятность роста тренда.

• Зубы — кривая красного цвета с расчётным периодом 11 при смещении вперёд на 5 баров называют. Она демонстрирует часовую тенденцию.

• Губы — кривая зелёного цвета с периодом 8 при смещении вперёд на 3 бара. Отображает 12-минутную тенденцию на дневных таймфреймах — временных промежутках.

Пример аллигатора в Терминале Тинькофф Инвестиций:

Индекс относительной силы

Индекс относительной силы (Relative Strength Index) – популярный классический осциллятор, который используется для оценки силы тенденции и нахождения точек коррекции или разворота. Создатель индекса относительной силы — известный теоретик В. Уайлдер (J. Welles Wilder), представивший инструмент в 1978 году.

Индикатор RSI сравнивает абсолютные величины роста и падения рынка за определённый временной промежуток. Значения индекса могут лежать в диапазоне от 0 до 100.

Главный и единственный параметр инструмента — период. Например, если нужно отсеять ложные сигналы, размер периода можно повысить до 21. Когда рынок спокоен, размер можно снизить до 7, чтобы получать больше сообщений.

Общий алгоритм расчета RSI для периода N выглядит следующим образом:

1. Берутся цены закрытия за выбранный период, включая текущий день.
2. Определяются дни, в которые цена закрытия была выше, чем открытие следующего дня.
3. Вычисляется совокупная абсолютная величина этих приростов и делится на N — в результате получается средняя величина прироста. Часто это экспоненциальное скользящее среднее.
4. Определяются дни, когда цена закрытия была ниже, чем последующая цена открытия.
5. Аналогично приросту вычисляется средняя величина падения.
6. В результате деления среднего прироста на среднее падение получается относительная сила (RS), которая станет основой индикатора.
7. На основании RS вычисляется индекс относительной силы: RSI = 100 – 100 / (RS + 1).

Индекс относительной силы в Терминале Тинькофф Инвестиций: